郦琼率兵追捕赵构，欲刺杀他。赵构手持剑，听到外面的惨叫声，心生惶恐。忠臣们为保护赵构，架马车将他带出，却在途中遭遇郦琼的追击。赵构身陷重围，岳云及时赶到，与郦琼的人展开激战。岳云机智应对，向皇上报告岳飞大军即将到来，郦琼惊慌失措，匆匆逃走。
张俊逃至秦桧处，却发现秦桧了如指掌。惧怕得罪皇上，张俊求助于秦桧，得到他的指点，准备将责任推给岳飞。
赵构气愤地返回宫中，由吴氏相助更衣。张俊伪装受伤回宫，接受皇上的询问。他跪在寝宫门口，心中忐忑不安。公公召见他，但岳云在外无法听到他的解释。张俊出来后，神情得意洋洋，让岳云感到困惑。
皇上心烦意乱，认为张俊言之有理，决定与金人暂时和解。询问吴氏意见，吴氏表示不通政务，但皇上发誓宁可误杀忠臣，也不能再次让淮西兵乱了朝堂。
翎儿独自行走，遇到一只在风雪中颤抖的小狗。她抱起小狗，心生怜悯。宇文虚中走到她身边，告诉她金兀术的无奈。翎儿了解到哥哥和金兀术之间的冲突，但需要时间接受。她释放了小狗，希望它能找到家人。
金兀术看到翎儿为粘罕做的帽子，心情复杂，戴上帽子。翎儿回到房间，看到带着帽子的金兀术，误以为是哥哥，愤怒欲离，却被金兀术挽留，痛哭流涕。
宇文虚中被召唤出帐，发现是自己的家人，激动地拥抱在一起，不知道她们是如何找到这里的。得知是金兀术派人接他们来的，他感激涕零，向四太子跪拜致谢。
回到营帐，母亲询问宇文虚中是否投靠金人，他发誓绝不背叛家乡父老。
颜亶巡视铁浮屠，赞扬金兀术的军事才能，目睹铁浮屠的威力。在校场上，金兀术安排宋人俘虏与铁浮屠交战，鲜血染红了金人的旗帜，也染红了铁浮屠的刀刃。
宪等人商议如何重新点燃皇上北伐的热情，得知皇上想议和的消息后，岳飞等人愤怒不已。
金使者与大宋商议和议事，由于条件不合未达成协议。皇上与吴氏商议议和事宜，二人都忧心忡忡。
